Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивидендные акции России — ТОП 2022». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Инвестор может рассчитывать на дивидендную доходность в случае, если купит бумаги компании до закрытия реестра (таблица, где указана информация об акционерах и активах, которые им принадлежат). Благодаря такому списку компании легче распределять доход и контролировать выплаты. Физические лица могут покупать лучшие акции и после дивидендной отсечки (закрытия списка), но в текущую волну выплат они не попадают.
Что такое дивиденды и как они рассчитываются
Дивиденды – часть прибыли компаний, которую они платят акционерам, владеющими простыми или привилегированными ценными бумагами. Покупая их, физические лица получают законное право на выплаты в период, пока открыта позиция в акциях (бумаги не распроданы и закреплены за инвестором). Делать возврат дохода или нет решает совет директоров организации. Несмотря на увеличивающиеся расходы, такая политика выгодна корпорациям по нескольким причинам:
- в активы привлекаются новые инвесторы, что увеличивает интерес к бумагам;
- компания перераспределяет избыточные средства – это улучшает ее имидж, что позволяет привлекать крупных инвесторов, масштабировать бизнес.
Учитывая экономический кризис, политическую ситуацию в мире и коронавирусную инфекцию, в 2022 году нужно использовать иные инструменты для оценки привлекательности российских дивидендных компаний. Сейчас важно не гнаться за наиболее прибыльными активами (и более рискованными), а лучше сконцентрироваться на безопасных ценных бумагах, которые гарантируют стабильный дивидендный доход (пусть и невысокий). При этом не забывайте про диверсификацию капитала по странам, валюте и отраслям. Это поможет избежать сильной просадки портфеля в период волатильности.
Приведенные примеры – не инвестиционная рекомендация. Мы не ответственны за возможные убытки при совершении операций с ценными бумагами, представленными в статье. Предложенные активы могут не подходить Вашим целям и уровню риска.
Как рассчитывается размер дивидендов
Какой бы ни была дивидендная политика компании, точный размер дивидендов всегда определяется решением совета директоров незадолго до непосредственных выплат. По установленной политике компания может стремиться к определенным показателям дивдоходности, но на практике из-за различных проблем (или, напротив, неожиданных успехов) отклоняться от этого плана.
Вот простой пример. Компания А выпустила 100 000 акций. У компании А в дивидендной политике указано, что на дивиденды следует направлять 50% чистой прибыли. В опубликованной финансовой отчетности сумма чистой прибыли равняется 500 000 рублей. Это значит, что, следуя дивидендной политике, компания А должна стремиться к выплатам в размере 5 рублей на акцию. Но она не обязана это делать! У фирмы А есть долгосрочные цели и планы по развитию, требующие вложений. Из-за этого размер дивидендов сокращается до 4 рублей за акцию.
Второй пример — компания Б с аналогичной дивидендной политикой. У компании Б дела идут лучше, чем планировалось, и долгосрочные цели уже достигнуты, так что бизнес не требует огромных вложений. Поскольку у компании наблюдается финансовый успех, она может повысить размер дивидендов и выплатить, например, не по 5, а по 6 рублей за каждую акцию.
Пока вы не увидите объявление о сумме выплачиваемых дивидендов, вы не сможете точно сказать, сколько компания выплатит акционерам.
Фирмам выгодно придерживаться собственных дивидендных политик — такая надежность привлекает инвесторов. Поэтому можно с определенной долей вероятности прогнозировать, сколько будет направлено на дивиденды, и находить компании с самыми высокими дивидендами в будущем году.
Основные риски, влияющие на дивидендную доходность российских компаний
Выше я уже упоминал, что российские компании платят одни из самых высоких дивидендов в мире. Кроме того, большинство российских фирм довольно ответственно относятся к соблюдению намеченной дивидендной политики. Это позволяет аналитикам и инвесторам прогнозировать размер дивидендов с довольно высокой точностью.
Основным фактором риска, который может существенно повлиять на размер этих дивидендов, является снижение цен на сырье. Большинство перечисленных компаний относятся к сырьевым, так что падение стоимости нефти и газа (основных источников дохода этих фирм) повлечет за собой уменьшение чистой прибыли и, как следствие, снижение выплат акционерам. Из-за этого стоит ограничить долю сырьевых компаний в своем портфеле акций — отведите нефтегазовым фирмам не более 50% от всех акций. Так вы одновременно сможете получить достойную прибыль от подъема цен на сырье и защитите вложения на случай падения стоимости газа и нефти.
Из-за политических рисков курс акций газового монополиста упал с 360 рублей (прошлая осень) до 240. Риски никуда не исчезли и даже нарастают, но в цене они уже учтены, меж тем газ стоит всё дороже, и «Газпром» продолжает приносить большие деньги: по итогам 2021 года выручка по РСБУ составила 6,39 трлн руб. (рост на 57%), а чистая прибыль – 2,64 трлн. Выплата на акцию в течение 2022 года должна достигнуть 52,5 руб., то есть дивидендная доходность составит 22%.
В текущих условиях, когда многие компании отменяют выплаты дивидендов, «Газпром» обладает достаточным запасом прочности чтобы продолжать их не только в 2022 году, но и в следующие 5 лет – по утверждениям аналитиков «Финама». Кроме того, акции компании в среднесрочной перспективе должны показывать динамику лучше рыночной, а в случае хотя бы частичного снятия политической напряжённости их результаты и вовсе могут оказаться впечатляющими.
2021 год получился для компании неплохим: выручка выросла на 8% – до 534 млрд руб., а чистая прибыль, относящаяся к акционерам – на 3,4%, до 63,5 млрд. Акции МТС традиционно были одними из лучших дивидендных, но в нынешних условиях потенциал для роста прибыли ограничен, так что и дивиденды могут снизиться. Тем не менее, пока что по ключевым показателям компании похоже, что она продолжит выплаты; по прогнозу они составят 36 руб. на акцию, что даёт годовую доходность в 17,6%.
Из-за необходимости замещать ушедших с российского рынка поставщиков оборудования, капитальные затраты должны вырасти, но санкционное давление на компанию умеренное – так, США сделали послабления для телекоммуникационного сектора. Необходимость замещения оборудования для сотовой инфраструктуры на продукцию китайских компаний – фактор риска, но есть все условия для его успешного проведения. Повышение затрат компании частично будет компенсировано снижением расходов на соблюдение «закона Яровой», а также индексацией тарифов – прежде их рост сдерживался государственными регуляторами.
Редкая компания на российском рынке, котировки акций которой по сравнению с началом года не упали, и даже существенно выросли. Дело в сочетании двух факторов: первый – предсказуемость агробизнеса, во времена перемен она играет положительную роль. Второй – ситуация с продовольствием становится всё сложнее, и в этих условиях компания, от благополучия которой зависят его поставки по многие страны, не будет подвергаться чрезмерному давлению санкций.
Введённые ЕС санкции не страшны для бизнеса «ФосАгро», США вообще вывели удобрения из-под удара, при этом Россия увеличила экспортные квоты – это хорошая новость для компании. Наблюдаются сложности с логистикой, но их компенсируют повышенные цены и спрос на минеральные удобрения. В результате акции перспективны сами по себе, по крайней мере до тех пор, пока востребованы как защитные, а дивиденды могут послужить неплохим бонусом. По прогнозу за год будет выплачено 893 руб. на акцию, что даёт доходность в 12,6%. Дивиденды ещё не утверждены, но с большой вероятностью будут выплачиваться, поскольку положение компании устойчиво.
|
Компания |
Тикер |
Купить до |
Дивиденд, руб. |
Доходность |
|
Строительство |
||||
|
ПАО «ГК «Самолет» |
SMLT |
07.07.2022 |
41 |
1,72% |
|
Горнодобыча |
||||
|
«Селигдар» |
SELG |
17.06.2022 |
4,5 |
9,06% |
|
«Лензолото» прив. |
LNZLP |
11.07.2022 |
5,29 |
0,32% |
|
Пищепром |
||||
|
«Абрау – Дюрсо» |
ABRD |
05.07.2022 |
3,44 |
2,05% |
|
«Белуга Групп» |
BELU |
15.06.2022 |
47,24 |
2,05% |
|
«Московская кондитерская фабрика Красный Октябрь» прив. |
KROTP |
06.07.2022 |
0,1 |
0,05% |
|
Телеком |
||||
|
«Центральный телеграф» прив. |
CNTLP |
30.06.2022 |
1,52 |
17,04% |
|
«Центральный телеграф» |
CNTL |
30.06.2022 |
1,52 |
15,08% |
|
МТС |
MTSS |
07.07.2022 |
33,85 |
12,35% |
|
«Ростелеком» прив. |
RTKMP |
15.07.2022 |
4,56 |
7,77% |
|
«Ростелеком» |
RTKM |
15.07.2022 |
4,56 |
7,85% |
|
Нефтегаз |
||||
|
«Газпром» |
GAZP |
18.07.2022 |
52,53 |
16,42% |
|
«Акционерная нефтяная Компания Башнефть» |
BANEP |
07.07.2022 |
117,29 |
14,28% |
|
«Сургутнефтегаз» прив. |
SNGSP |
18.07.2022 |
4,73 |
13,34% |
|
«Акционерная нефтяная Компания Башнефть» |
BANE |
07.07.2022 |
117,29 |
10,45% |
|
«Транснефть» |
TRNFP |
— |
10497 |
8,07% |
|
«Нефтяная компания Роснефть» |
ROSN |
07.07.2022 |
23,63 |
6,36% |
|
«Татнефть имени В.Д. Шашина» прив. |
TATNP |
06.07.2022 |
16,14 |
4,43% |
|
«Татнефть имени В.Д. Шашина» |
TATN |
06.07.2022 |
16,14 |
3,98% |
|
«Газпром нефть» |
SIBN |
06.07.2022 |
16 |
3,70% |
|
«Сургутнефтегаз» |
SNGS |
18.07.2022 |
0,8 |
3,67% |
|
«Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез» |
JNOSP |
13.07.2022 |
0,01 |
0,10% |
|
Хим.пром |
||||
|
«Казаньоргсинтез» |
KZOS |
07.07.2022 |
3,9741 |
5,83% |
|
«ФосАгро» |
PHOR |
07.07.2022 |
390 |
5,39% |
|
«Химпром» прив. |
HIMCP |
07.07.2022 |
0,374812 |
4,38% |
|
«Казаньоргсинтез» прив. |
KZOSP |
07.07.2022 |
0,25 |
1,56% |
|
«Нижнекамскнефтехим» прив. |
NKNCP |
07.07.2022 |
0,744 |
1,14% |
|
«Нижнекамскнефтехим» |
NKNC |
07.07.2022 |
0,744 |
0,96% |
|
Машиностроение |
||||
|
«Донской завод радиодеталей прив.» |
DZRDP |
04.07.2022 |
141,7 |
8,43% |
|
Генерация |
||||
|
«ОГК-2» |
OGKB |
07.07.2022 |
0,0965536029864 |
14,85% |
|
«ТГК-1» |
TGKA |
14.07.2022 |
0,001125376 |
12,79% |
|
«Мосэнерго» |
MSNG |
07.07.2022 |
0,22308 |
10,97% |
|
«РусГидро» |
HYDR |
07.07.2022 |
0,05305 |
6,68% |
|
«Курганская генерирующая компания» прив. |
KGKCP |
— |
1,44270 |
3,86% |
|
«Курганская генерирующая компания» |
KGKC |
— |
0,89205 |
2,39% |
|
Сбыт |
||||
|
«ТНС энерго Воронеж» прив. |
VRSBP |
12.07.2022 |
14,692585 |
18,14% |
|
«ТНС энерго Марий Эл» прив. |
MISBP |
11.07.2022 |
2,528301887 |
17,08% |
|
«ТНС энерго Марий Эл» |
MISB |
11.07.2022 |
2,528301887 |
15,90% |
|
«Ставропольэнергосбыт» прив. |
STSBP |
30.06.2022 |
0,0846086 |
12,89% |
|
«ТНС энерго Кубань» |
KBSB |
12.07.2022 |
18,19 |
10,86% |
|
«ТНС энерго Воронеж» |
VRSB |
12.07.2022 |
14,692585 |
9,06% |
|
«ТНС энерго Ростов-на-Дону» прив. |
RTSBP |
— |
0,0402011 |
7,91% |
|
«ТНС энерго Ростов-на-Дону» |
RTSB |
— |
0,0402011 |
7,53% |
|
Сети |
||||
|
«Россети Урала» |
MRKU |
24.06.2022 |
0,0249 |
13,27% |
|
«Россети Центра и Приволжья» |
MRKP |
22.06.2022 |
0,0278233 |
13,25% |
|
«Россети Центра» |
MRKC |
23.06.2022 |
0,0338114 |
12,08% |
|
«МОЭСК» |
MSRS |
03.07.2022 |
0,095 |
10,44% |
|
«Россети Кубань» |
KUBE |
22.06.2022 |
2,7856 |
5,02% |
|
«Россети Волги» |
MRKV |
24.06.2022 |
0,00032305 |
1,08% |
|
Ритейл |
||||
|
Завод экологической техники и экопитания ДИОД |
DIOD |
29.06.2022 |
0,78 |
9,54% |
|
Транспорт |
||||
|
Новороссийский комбинат хлебопродуктов |
NKHP |
07.07.2022 |
4,5 |
1,33% |
|
Новороссийский морской торговый порт |
NMTP |
08.07.2022 |
0,54 |
9,82% |
|
Другое |
||||
|
ПАО «ММЦБ» |
GEMA |
16.06.2022 |
18 |
5,17% |
Топ 5 компаний по дивидендной доходности
|
Компания |
Доходность |
|
«ТНС энерго Воронеж» прив. |
18,14% |
|
«ТНС энерго Марий Эл» прив. |
17,08% |
|
«Центральный телеграф» прив. |
17,04% |
|
«Газпром» |
16,42% |
|
«ТНС энерго Марий Эл» |
15,90% |
Прогноз дивидендов и мнение экспертов
За 2021 год индекс Мосбиржи показал увеличение на 15%. Для справки, этот показатель аккумулирует ликвидность акций крупнейших российских компаний. Количество брокерских счетов в декабре достигло 26,5 млн штук, а в ноябре было совершено сделок на 91 млрд рублей. Но каков прогноз на дивиденды российских компаний в 2022 году (в 2021 их выплатили на сумму 2,1 трлн рублей)?
По мнению аналитиков, в краткосрочной перспективе может наблюдаться несколько рисков. Во-первых, остается вероятным появление новых штаммов коронавируса. Страх и ожидание заставляют инвесторов распродавать наиболее рисковые активы, рынки в результате страдают. Следующий момент — инфляция. Ее высокий уровень провоцирует банки повысить процентные ставки. Это может привести к падению стоимости ценных бумаг.
Последним риском выступает Китай, точнее кризис в строительной сфере. Дефолт Evergrande может оказать примерно такое же влияние, как банкротство Lehman Brothers. Это, как мы помним, стало основной причиной обострения мирового финансового кризиса в 2008 году.
Как получить дивиденды с акций российских компаний в 2022 году
Сейчас на акциях можно зарабатывать двумя способами. Простой вариант — купить их по низкой цене и дождаться их повышения, чтобы продать. Есть и более долгосрочная стратегия — вложиться в дивиденды. Почему этот способ сложнее и рассчитан на более длительное время?
Во-первых, необходимо учитывать, что дивиденды появляются не из пустоты. Предварительно компания должна хорошо отработать весь год и получить прибыль. Причем последней должно быть достаточно и для покрытия расходов, и для акционеров.
То есть здесь видно главный риск: покупка акций не гарантирует выплату дивидендов, потому что организация может проработать в убытке весь период и платить ей будет нечем.
Второй недостаток — невысокая доходность в краткосрочной перспективе. Вывести деньги сразу не получится, потому что дивиденды выплачиваются только в определенное время. Зато их размер будет увеличиваться вместе с прибылью компании, поэтому лучше подождать несколько лет для приумножения своих вложений. Еще один минус — нужно платить налоги. С дивидендов всегда удерживается НДФЛ, в отличие от акций. С другой стороны, нет необходимости в постоянном отслеживании рынка.